那天深夜，我盯着屏幕上某个地址提交的交易记录。数字跳动得像脉搏，又像一条在黑暗里游动的鱼。它没有犹豫，没有休息，没有恐惧，只在必要的时候狠狠咬住差价，在别人意识到之前先一步把利润拖走。
我突然明白，所谓 DeFi 获利机器人，不过是一个对世界毫无感情的猎手。而我，也终于想弄清它究竟是怎么做到的。于是便有了这篇文章。
第一章 机器的世界里没有情绪，只有公式与机会
你若是第一次听说“DeFi 获利机器人”，可能脑子里跳出来的是某种像是科幻电影中出现的金属怪物，它每天替你赚钱，甚至还懂得风控与哲学。
事实并没有这么夸张。机器人从不感慨行情好坏，它只遵守最原始的逻辑：当数字出现可被利用的误差时，它出手；没有时，它等待。
机器人对市场毫无情感波动，它不焦虑、不恐惧、不贪婪，它只是忠于数学。
在链上，利润来源往往来自以下三件事：
- 市场价格不同步
- 抵押不足导致的清算机会
- 流动性偏斜产生的波动空间
为了让你看得清楚一点，我们先看这些机器人到底做哪些事：
-
套利机器人
- 像一个跑得很快的黄牛，看到两个市场价格不一致，立刻从便宜的地方搬到贵的地方。
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清算机器人
- 像医院急诊室外的救护车，盯着那些快撑不住的仓位，一旦符合条件，马上给一针——但顺便拿走一点“感谢费”。
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做市与再平衡机器人
- 像守着河流的船夫，负责让左右两岸的货物保持平衡，否则河道会被水流冲歪。
机器人为什么能赚钱？因为链上的价格就像一锅永远不会真正均匀的汤。有人搅拌时会咕嘟一声，有人停下时又恢复平静，而机器人就是那个盯着汤面气泡的人。
其中最重要的三项机制：AMM、预言机、清算机制，分别支撑着机器人理解价格、判断风险、设计动作。
机器的世界没有所谓“行情差的时候休息”，也没有“压力大，今天不干活”，它只认数字，只在数字允许的地方赚取它应该赚的。
第二章 AMM：价格在池子里流动，机器人在水面上捕食
AMM（自动做市商）的运行方式简单得几乎浪漫。
任何一个交易池子，都像一个装着两种代币的水箱，它遵循一句刻在链上的古老箴言：
x * y = k你往里倒进更多 x，池子就会把 y 变贵；你取走 y，池子就让 x 涨价。
AMM 不问你的名字，也不关注你的情绪，它甚至不关心你是否理解它，只按这条公式维持世界平衡。
机器人看到这个池子，看到的不是水，而是差价。
举个例子：
| 池子 | ETH 价格 | 流动性 | 适合操作 |
|---|---|---|---|
| Uniswap | 2000 USDC | 中等 | 买 |
| Curve | 2050 USDC | 深厚 | 卖 |
| SushiSwap | 1980 USDC | 偏浅 | 不建议大量操作 |
机器人会做的事情非常简单：
- 在便宜池买
- 在贵池卖
- 一口气完成
- 如果滑点和手续费没有吃掉利润，就赚到了
这听上去像极了小时候在黑板上做的算术题，但其实藏着非常复杂的工程问题：
- 价格读取延迟
- 滑点计算不准
- 池子深度变化太快
- Gas 费用飙升
- 被其他机器人抢跑
机器人对付这些问题的方式很暴力——算法不断试错，不断迭代。它早就明白，链上不存在“绝对公平”，但只要有人不够快，它就能活下去。
AMM 是水
市场是河道
机器人是鱼
而你，是偶尔看到水花的岸边行人
如果你想和它们一起游，就得学会屏住呼吸。
第三章 预言机：链上需要有人告诉它世界多大，机器人需要知道什么时候世界撒谎
区块链是一个封闭的宇宙。它不知道外面一天涨了几个点，它不知道新闻，也不知道恐慌指数。为了让链上的协议能借贷、结算、定价，它们需要一个“外部传声筒”——这就是预言机。
可是传声筒可能失真。
机器人不会错过这种机会，但真正的获利机器人只利用市场自然的间隙，而不会利用漏洞或攻击系统。
这种界限非常重要。
预言机的工作方式很像一个听力不好的人，他总是隔着半秒钟理解世界的声音，而机器人就是那个抓住这半秒的人。
闪电贷操纵：在一个区块里制造假象
闪电贷允许攻击者做一件很戏剧性的事：
- 无需本金借入巨额资产
- 在一个池中疯狂买入，把价格推到不合理的位置
- 协议以为价格是真的，于是允许他抵押高估资产获得大量贷款
- 他再把钱还回去
- 将多借出的稳定币收入囊中
这是一种攻击，不属于合规的获利方式。但理解它有助于理解为什么协议需要更安全的预言机。
真正的机器人会避免靠这些动作盈利，因为那不是技术，是犯罪。
预言机夹击：趁更新不及时的时候动手
有些协议更新价格是按固定时间窗口的。
机器人如果盯准这个窗口的前后，短暂地推一下价格，就能让协议记录一个并不准确的平均值。
再利用这个平均值做抵押、借贷，甚至提前卖出获利。
预言机的延迟像体温计坏掉之前的那几秒钟，医生还以为病人发热，而机器人已经把退烧药卖出去了。
不过这同样属于攻击范畴。
合法的机器人不会这么做，但它必须理解这种行为，以便规避被操纵的数据。
能被利用的是偏差，而不是漏洞
一个真正可靠的机器人倚靠的是：
- 不同步的价格
- 不同协议之间的流动性差
- 池子调整速度不一样造成的小误差
偏差是自然现象，而不是人为破坏。
机器人的价值就在于在偏差出现的一瞬间行动。
第四章 清算机制：当有人撑不住时，机器人会接住他，但要收费
借贷协议里的每一个仓位都像是走钢丝的人。
抵押品价格跌一点，借款的价值涨一点，或风向突然变化，这条钢丝就会抖得让人心脏发凉。
当一个仓位快撑不住时，清算机器人便会出现。
它的动作非常明确：
- 扫描所有仓位
- 找到健康度不足的
- 模拟如果清算能得到多少抵押品
- 对比债务、预估卖出价格
- 判断能不能赚钱
- 如果能，就执行清算
清算奖励是机器人眼里的糖果。
有时只是一点点，有时却足够它兴奋好几天。
比如：
| 用户 | 抵押率 | 状态 | 机会 |
|---|---|---|---|
| UserA | 145% | 无风险 | ❌ |
| UserB | 120% | 边缘 | ✔️ |
| UserC | 104% | 危险 | ✔️（回报更高） |
机器人不会嘲笑那些仓位失衡的人。
因为它知道，错不在他们，而在市场的无常。
它只是执行协议允许的动作，而协议通过这种方式保持系统稳定。
清算机器人像司法系统中的执行员，程序化、公平、冷静。
它也像一个只对数字负责的天平，不关心情绪，只关心是否“该行动了”。
第五章 构建一台真正的获利机器人
你真正要写的机器人，不是一个“抓差价的小脚本”。
它是一个微缩的交易结构体，像一辆赛车，只要一个螺丝松动，它就会翻车。
你需要至少这些模块：
数据模块
- 从 DEX 获取链上价格
- 从借贷协议读取仓位健康度
- 从预言机读取指数价格
- 从内存池读取待处理交易
策略模块
- AMM 价格差判断
- 清算条件判断
- Gas、滑点、深度分析
- 多路径 swap 模拟
- 执行前利润预测
执行模块
- 构造交易
- 签名
- 精确控制 Gas
- 发送到节点
- 监听成功或失败
风控模块
- 最大交易限额
- 滑点容忍度
- 失败回滚机制
- 节点延迟保护
一个简化示例（非可运行代码）：
def check_arbitrage():
price_a = read_price("uniswap")
price_b = read_price("curve")
if price_b - price_a > threshold:
return True
return False
def execute_arbitrage():
# 合约内一次完成买入→卖出，避免被抢跑
pass当你真的把它跑起来时，你会发现机器人并不神秘。
它甚至没什么哲学。
但它确实有一种很奇怪的生命力：
只要链上还有一丝机会，它就会继续活着。
这台机器的心跳来自你，而不是链
机器人本身不懂风控、不懂深度、不懂滑点，全是你告诉它的。
写机器人是一种自我放大——你越冷静，它越冷静；你越冲动，它越容易爆仓。
你若偏执，它会替你在链上反复犯错；你若沉稳，它就会变得精准。
机器人没有思想，却能完全暴露你的思想。
尾声：当屏幕亮着时，机器就不会睡
有时候我会想，人类为什么会羡慕一段代码？
也许因为它从不犹豫，也不为明天担忧。
它不会因为涨跌而手抖，不会因为失眠而误判，它只在公式允许的范围内生活。
而写这样一个机器人的人，会在无数个夜里看着那串地址跳动。
当它第一次替你完成套利，当它第一次成功清算，当它第一次战胜深度与滑点，你会突然理解一种奇妙的安静：
原来世界的缝隙里真有东西在流动，只是速度太快，肉眼看不清。
但机器人能看清。
它不是你的敌人，也不是你的未来，它只是一个工具。
你若明白它的原理，它就能成为你的伙伴。
你若误解它，它只会成为另一种风险。
写它之前，先让自己安静下来。
等你的想法成形，它就会诞生。
在某个没有情绪、没有声音的区块高度里，它会醒来。
然后开始一段属于你的运转。
